Pronóstico del precio del café: Una propuesta desde los modelos econométricos

Alejandro Acevedo Amorocho; Fabian E. Ramirez Carreño; Duvan D. Salcedo Blanco; Javier A. Román Ordoñez

doi:10.37960/rvg.v25i90.32401

Pronóstico del precio del café: Una propuesta desde los modelos econométricos

Translated title of the contribution: Coffee price forecast: A proposal from the econometric models

Alejandro Acevedo Amorocho, Fabian E. Ramirez Carreño, Duvan D. Salcedo Blanco, Javier A. Román Ordoñez

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Abstract

The production of coffee in Colombia is part of one of the most important lines of its economy, thousands of people depend on this product directly and indirectly who have been affected by the volatility of its price in local and international markets. This study consists of analyzing a predictive model of internal coffee prices that will help mitigate the economic impact of its listing on the stock market. For this, the analysis of time series was used, which allowed to formulate an autoregressive model of a heteroscedastic moving average whose time window includes the price quotes that go from 2010 to 2019, time that included their respective training period and validation. The result is a model that satisfactorily complied with the diagnosis and validation stage. It is concluded from the results that the analysis and construction of the model made it possible to make a prediction of coffee prices for the month of January 2020, the behavior of which presented stability with a slow but sustained decrease in volatility.

Translated title of the contribution	Coffee price forecast: A proposal from the econometric models
Original language	Spanish
Pages (from-to)	564-578
Number of pages	15
Journal	Revista Venezolana de Gerencia
Volume	25
Issue number	Special Issue 4
DOIs	https://doi.org/10.37960/rvg.v25i90.32401
State	Published - 2020

Bibliographical note

Publisher Copyright:
© 2020, Universidad del Zulia. All rights reserved.

Types Minciencias

Artículos de investigación con calidad Q3

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10.37960/rvg.v25i90.32401

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@article{12af22819bac49c18fb1dc4ab0c1a975,

title = "Pron{\'o}stico del precio del caf{\'e}: Una propuesta desde los modelos econom{\'e}tricos",

abstract = "La producci{\'o}n de caf{\'e} en Colombia hace parte de uno de los renglones m{\'a}s importantes de su econom{\'i}a, de este producto dependen miles de personas directa e indirectamente que se han visto afectados por la volatilidad de su precio en los mercados locales e internacionales. El presente estudio consiste en analizar un modelo predictivo de los precios internos del caf{\'e} que ayudar{\'a} a mitigar el impacto econ{\'o}mico producto de su cotizaci{\'o}n en bolsa. Para ello se emple{\'o} el an{\'a}lisis de series de tiempo, lo que permiti{\'o} formular un modelo autorregresivo de media m{\'o}vil heteroced{\'a}stico cuya ventana de tiempo comprende las cotizaciones del precio que van desde el a{\~n}o 2010 hasta el 2019, tiempo que incluy{\'o} su respectivo periodo de entrenamiento y validaci{\'o}n. Se obtiene como resultado un modelo que cumpli{\'o} satisfactoriamente con la etapa de diagn{\'o}stico, as{\'i} como de validaci{\'o}n. Se concluye de los resultados que el an{\'a}lisis y construcci{\'o}n del modelo permiti{\'o} realizar una predicci{\'o}n de los precios del caf{\'e} para el mes de enero del 2020 cuyo comportamiento present{\'o} estabilidad con una disminuci{\'o}n lenta pero sostenida de la volatilidad.",

keywords = "Coffee prices, Econometric models, Forecast, Time series",

author = "{Acevedo Amorocho}, Alejandro and {Ramirez Carre{\~n}o}, {Fabian E.} and {Salcedo Blanco}, {Duvan D.} and {Rom{\'a}n Ordo{\~n}ez}, {Javier A.}",

year = "2020",

doi = "10.37960/rvg.v25i90.32401",

language = "Espa{\~n}ol",

volume = "25",

pages = "564--578",

journal = "Revista Venezolana de Gerencia",

issn = "1315-9984",

publisher = "Universidad del Zulia",

number = "Special Issue 4",

}

TY - JOUR

T1 - Pronóstico del precio del café

T2 - Una propuesta desde los modelos econométricos

AU - Acevedo Amorocho, Alejandro

AU - Ramirez Carreño, Fabian E.

AU - Salcedo Blanco, Duvan D.

AU - Román Ordoñez, Javier A.

PY - 2020

Y1 - 2020

N2 - La producción de café en Colombia hace parte de uno de los renglones más importantes de su economía, de este producto dependen miles de personas directa e indirectamente que se han visto afectados por la volatilidad de su precio en los mercados locales e internacionales. El presente estudio consiste en analizar un modelo predictivo de los precios internos del café que ayudará a mitigar el impacto económico producto de su cotización en bolsa. Para ello se empleó el análisis de series de tiempo, lo que permitió formular un modelo autorregresivo de media móvil heterocedástico cuya ventana de tiempo comprende las cotizaciones del precio que van desde el año 2010 hasta el 2019, tiempo que incluyó su respectivo periodo de entrenamiento y validación. Se obtiene como resultado un modelo que cumplió satisfactoriamente con la etapa de diagnóstico, así como de validación. Se concluye de los resultados que el análisis y construcción del modelo permitió realizar una predicción de los precios del café para el mes de enero del 2020 cuyo comportamiento presentó estabilidad con una disminución lenta pero sostenida de la volatilidad.

AB - La producción de café en Colombia hace parte de uno de los renglones más importantes de su economía, de este producto dependen miles de personas directa e indirectamente que se han visto afectados por la volatilidad de su precio en los mercados locales e internacionales. El presente estudio consiste en analizar un modelo predictivo de los precios internos del café que ayudará a mitigar el impacto económico producto de su cotización en bolsa. Para ello se empleó el análisis de series de tiempo, lo que permitió formular un modelo autorregresivo de media móvil heterocedástico cuya ventana de tiempo comprende las cotizaciones del precio que van desde el año 2010 hasta el 2019, tiempo que incluyó su respectivo periodo de entrenamiento y validación. Se obtiene como resultado un modelo que cumplió satisfactoriamente con la etapa de diagnóstico, así como de validación. Se concluye de los resultados que el análisis y construcción del modelo permitió realizar una predicción de los precios del café para el mes de enero del 2020 cuyo comportamiento presentó estabilidad con una disminución lenta pero sostenida de la volatilidad.

KW - Coffee prices

KW - Econometric models

KW - Forecast

KW - Time series

UR - http://www.scopus.com/inward/record.url?scp=85100793226&partnerID=8YFLogxK

U2 - 10.37960/rvg.v25i90.32401

DO - 10.37960/rvg.v25i90.32401

M3 - Artículo en revista científica indexada

AN - SCOPUS:85100793226

SN - 1315-9984

VL - 25

SP - 564

EP - 578

JO - Revista Venezolana de Gerencia

JF - Revista Venezolana de Gerencia

IS - Special Issue 4

ER -

Pronóstico del precio del café: Una propuesta desde los modelos econométricos

Abstract

Bibliographical note

Types Minciencias

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