Aplicación del derivado credit default swap como estrategia de cobertura de riesgo default a en un bono de deuda privada en Colombia

El estudio presenta la estructuración del derivado financiero Credit Default Swap (CDS), como instrumento de cobertura sobre bonos corporativos emitido por Ecopetrol. Como base de mecanización
del modelo de valoración, se utilizó información del bono de referencia a 5 años, con el que se muestra el procedimiento para la estimación de la prima del CDS, presentando la aplicación empírica de la cobertura con el CDS como alternativa en la gestión del riesgo default en bonos corporativos en el
mercado colombiano.